部分被立案調查的A股公司 來(lái)源：同花順
在全面推行注冊制背景下，資本市場(chǎng)監管正在不斷加碼。監管層貫徹“零容忍”態(tài)度，從嚴監管信號持續釋放。
最新數據顯示，截至25日記者發(fā)稿，當前A股市場(chǎng)已有38家上市公司被中國證監會(huì )立案調查，這一數據是去年同期的兩倍以上，創(chuàng )下歷史新高。其中，信披違規成為監管重點(diǎn)，因信披違規被調查的公司占比超七成。專(zhuān)家表示，這一數據透露出嚴監管的信號，也表明了資本市場(chǎng)監管水平和監管效率的大幅提升，當前依法治市效果逐漸顯現。
立案調查數量創(chuàng )歷史新高
5月24日，北交所上市公司生物谷發(fā)布關(guān)于公司控股股東和實(shí)際控制人收到證監會(huì )立案告知書(shū)的公告。公告顯示，控股股東深圳市金沙江投資有限公司、實(shí)際控制人林艷和涉嫌信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》 《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規，2022年5月11日，證監會(huì )決定對深圳市金沙江投資有限公司及林艷和立案。
同日，ST熱電發(fā)布關(guān)于公司及控股股東收到證監會(huì )立案告知書(shū)的公告。公告顯示，近日，大連熱電股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）和控股股東大連市熱電集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“控股股東”）分別收到中國證監會(huì )下發(fā)的《立案告知書(shū)》（證監立案字0212022002號）《立案告知書(shū)》（證監立案字0212022001號），公司及控股股東因涉嫌信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規，證監會(huì )決定對公司及控股股東進(jìn)行立案。
另外，5月23日，*ST凱樂(lè )、未來(lái)股份收到了證監會(huì )立案告知書(shū)。5月20日，*ST濟堂和*ST邦訊也收到了證監會(huì )立案告知書(shū)。
同花順數據顯示，截至5月25日記者發(fā)稿時(shí)，今年以來(lái)，A股市場(chǎng)已有38家上市公司或其相關(guān)高管、股東被證監會(huì )立案調查。值得注意的是，這一數字已遠超去年同期并創(chuàng )下歷史紀錄。同花順數據顯示，2021年同期，有16家A股公司被證監會(huì )立案調查，2020年同期這一數字為22家，2019年為32家，2018年則為23家，2017年為20家，2016年為20家。此外，年內還有328家公司涉嫌違規收到證監會(huì )及各地證監局、交易所的各種罰單。
信披違規成為監管重點(diǎn)
記者梳理發(fā)現，在今年以來(lái)被證監會(huì )立案調查的38家上市公司中，有29家公司是因信披違規被立案調查，占比超七成。此外，今年以來(lái)A股市場(chǎng)還有228家公司涉嫌信披違規收到證監會(huì )及各地證監局、交易所的各種罰單，處分類(lèi)型包括公開(kāi)譴責、通報批評、責令改正、罰款、警告、行政處罰等。
業(yè)內人士表示，這一方面體現出監管層對于信息披露違法違規行為的“零容忍”，從嚴監管持續加碼，另一方面也表明，如今上市公司信息披露整體質(zhì)量仍有待改進(jìn)。
該業(yè)內人士表示，上市公司是資本市場(chǎng)的基石。提高上市公司質(zhì)量是推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的內在要求，也成為監管職責的重要內容。真實(shí)、準確、完整、及時(shí)披露信息是證券市場(chǎng)有序運行的重要基礎，也是中小投資者了解上市公司和作出價(jià)值判斷和投資決策的基本依據。尤其是隨著(zhù)全面注冊制實(shí)施在即，信息披露在證券發(fā)行中的核心作用將進(jìn)一步凸顯。注冊制以信息披露為核心，注冊制下，上市公司披露的信息將成為市場(chǎng)各方開(kāi)展研究和作出決策的重要依據，信披質(zhì)量將直接決定市場(chǎng)資源調配和優(yōu)勝劣汰的效果。注冊制下，信息披露與監管至關(guān)重要。
嚴監管信號持續釋放
“今年立案調查公司數量創(chuàng )新高，也透露出嚴監管的信號。從嚴監管、從重處罰，來(lái)維護市場(chǎng)的這個(gè)公平、公正、公開(kāi)的市場(chǎng)環(huán)境。”前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍認為，今年從監管層面來(lái)看，有兩大特征，一是嚴監管，一是市場(chǎng)化，其主要目的都是為了提高上市公司質(zhì)量，推動(dòng)資本市場(chǎng)長(cháng)期健康發(fā)展，保護投資者利益。
從監管層面來(lái)看，信息披露的重要性持續被強調，監管部門(mén)近年來(lái)持續完善信息披露相關(guān)制度。2021年，證監會(huì )修訂發(fā)布《上市公司信息披露管理辦法》及配套規則，指導滬深交易所制定季報公告格式，持續完善信息披露監管規則；制定發(fā)布《首發(fā)企業(yè)現場(chǎng)檢查規定》《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導監管規定》，完善申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露指引。
在一線(xiàn)監管層面，上交所在2021年度一線(xiàn)監管情況通報中表示，上交所按照證監會(huì )“三點(diǎn)一線(xiàn)”監管協(xié)作要求，認真履行上市公司信息披露監管職責，督促上市公司及有關(guān)信息披露義務(wù)人及時(shí)、準確地披露信息，嚴肅處置信息披露違規，推動(dòng)上市公司規范治理、提升信息披露質(zhì)量，突出對財務(wù)造假等重點(diǎn)案件懲處，嚴肅處置資金占用、違規擔保問(wèn)題，持續強化年報信息披露監管，2021年對20余起業(yè)績(jì)預告違規行為及時(shí)作出紀律處分或監管措施。
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(cháng)董登新則表示，今年以來(lái)，立案調查數量創(chuàng )下新高，也表明了我國資本市場(chǎng)監管水平和監管效率的大幅提升。“當前，依法治市效果逐漸顯現，依法監管能力與水平正在大幅提升。新證券法及刑法修正案（十一）倒逼上市公司誠信守法，信息披露造假難度與成本越來(lái)越大。這是基礎制度不斷完善的結果，同時(shí)也是投資者不斷覺(jué)醒和成熟的結果，整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境和市場(chǎng)生態(tài)得到改變，也使得市場(chǎng)更加凈化和健康。”董登新說(shuō)。（經(jīng)濟參考報）
