隨著(zhù)一系列超預期的逆周期調節政策節前發(fā)力，市場(chǎng)信心備受提振、資本市場(chǎng)予以積極響應。據Wind數據統計，9月24日至9月30日期間，股票型ETF合計資金凈流入1149.15億元，境內ETF規模首次突破3萬(wàn)億元大關(guān)。
據了解，境內ETF規模達到第一個(gè)萬(wàn)億元用時(shí)17年，第二個(gè)萬(wàn)億元用時(shí)3年，而突破3萬(wàn)億元僅歷時(shí)9個(gè)月。
多位接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的專(zhuān)家認為，ETF的快速發(fā)展不僅為投資者提供了更多樣化、更高效的投資工具，也推動(dòng)了我國資本市場(chǎng)的創(chuàng )新和整合，增加了市場(chǎng)的流動(dòng)性和透明度，進(jìn)而加速與國際資本市場(chǎng)接軌速度，提升了我國在全球金融市場(chǎng)的影響力。
境內ETF規模突破新高
據Wind數據統計，截至9月30日，我國境內ETF數量已達986個(gè)，合計規模為3.39萬(wàn)億元，分別較年初增長(cháng)12.43%和65.37%。近日，境內ETF規模首次突破3萬(wàn)億元，相較最初的54億元（2004年）增長(cháng)了約628倍，年均復合增速約33%。
與此同時(shí)，我國ETF種類(lèi)已從最初的單一品類(lèi)發(fā)展到如今涵蓋寬基指數、行業(yè)指數、策略指數以及股票、貨幣、債券、商品、QDII等多種資產(chǎn)類(lèi)別，滿(mǎn)足了不同投資者的多樣化投資需求。
中國企業(yè)資本聯(lián)盟中國區首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜對《證券日報》記者表示，ETF具有投資邏輯簡(jiǎn)單、費率低、流動(dòng)性好、資產(chǎn)配置效率高等優(yōu)點(diǎn)，策略公開(kāi)透明，為投資者提供了一種分散化的投資工具，體現了理性投資、價(jià)值投資和長(cháng)期投資的理念，因而逐漸獲得投資者關(guān)注。
滬深交易所日前公布的ETF投資交易白皮書(shū)顯示，截至2024年6月末，滬深兩市ETF持有人分別為658萬(wàn)戶(hù)和334萬(wàn)戶(hù)（未穿透聯(lián)接基金），分別較2020年底增長(cháng)約61%和129%。
從資金流向來(lái)看，寬基ETF是其中的“佼佼者”。數據顯示，今年以來(lái)，寬基ETF資金凈流入額超8100億元，為去年全年資金凈流入的2.5倍，且已連續4年實(shí)現資金凈流入。
“隨著(zhù)指數投資生態(tài)的逐步完善和中長(cháng)期資金入市需求的穩步提升，寬基ETF的長(cháng)期配置價(jià)值將逐漸顯現，未來(lái)有望出現更多寬基旗艦產(chǎn)品。”資深市場(chǎng)人士向記者表示。
各方共建指數投資良好生態(tài)
事實(shí)上，隨著(zhù)近年來(lái)指數化投資理念得到越來(lái)越多投資者的認可，ETF有望在吸引中長(cháng)期資金入市、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、滿(mǎn)足居民財富管理需求等方面發(fā)揮更加積極的作用。因此，加快ETF市場(chǎng)建設成為當前金融市場(chǎng)發(fā)展的重要任務(wù)之一。
例如，4月份，新“國九條”提出，大力發(fā)展權益類(lèi)公募基金，大幅提升權益類(lèi)基金占比，建立交易型開(kāi)放式指數基金（ETF）快速審批通道，推動(dòng)指數化投資發(fā)展；9月份，證監會(huì )印發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)中長(cháng)期資金入市的指導意見(jiàn)》提出，豐富公募基金可投資產(chǎn)類(lèi)別，建立ETF指數基金快速審批通道，持續提高權益類(lèi)基金規模和占比等等。
在相關(guān)政策舉措的指引和引導之下，市場(chǎng)各方積極參與到ETF市場(chǎng)建設當中。交易所方面，滬深交易所不斷圍繞豐富產(chǎn)品布局、提升市場(chǎng)流動(dòng)性和加強宣傳推廣等目標，推進(jìn)ETF市場(chǎng)建設“加速度”，如上交所助力科技創(chuàng )新、產(chǎn)業(yè)升級，不斷豐富科創(chuàng )板ETF產(chǎn)品；深交所推出市場(chǎng)首只月度分紅產(chǎn)品（萬(wàn)家中證紅利ETF）等。
基金公司方面，一方面，不斷創(chuàng )新推出新的ETF產(chǎn)品，滿(mǎn)足投資者多樣化的投資需求，如9月份摩根資產(chǎn)管理發(fā)行了摩根中證A500ETF；另一方面，基金行業(yè)積極降低ETF費率，提高投資者的獲得感。同時(shí)，ETF分紅頻率和金額大幅增加，例如上半年共分紅30次，分紅總金額達53.84億元，同比增長(cháng)78%。
展望未來(lái)，中國電子商務(wù)專(zhuān)家服務(wù)中心副主任、資深人工智能專(zhuān)家郭濤表示，隨著(zhù)國內經(jīng)濟的持續發(fā)展和資本市場(chǎng)的深化改革，ETF市場(chǎng)有望繼續保持高速增長(cháng)。一方面，政策層面的支持和監管環(huán)境的優(yōu)化將為ETF市場(chǎng)的發(fā)展創(chuàng )造有利條件；另一方面，投資者對于多元化投資的需求將推動(dòng)ETF產(chǎn)品的創(chuàng )新和發(fā)展。未來(lái)，我國ETF市場(chǎng)將呈現出產(chǎn)品種類(lèi)更加豐富、市場(chǎng)規模持續擴大、投資者參與度不斷提高的良好態(tài)勢。（來(lái)源：證券日報）
