11月18日晚間，證監會(huì )發(fā)布《個(gè)人養老金基金銷(xiāo)售機構名錄》，共37家機構入圍，其中券商14家，銀行16家，獨立基金銷(xiāo)售機構7家。14家券商包括華泰證券、中信證券、海通證券、國泰君安、申萬(wàn)宏源、中金財富和長(cháng)江證券等。

　　除了產(chǎn)品代銷(xiāo)資格落定，多家券商還公布展業(yè)安排，擬推出養老投資服務(wù)體系。在業(yè)內人士看來(lái)，個(gè)人養老金制度持續推進(jìn)，有望為資本市場(chǎng)帶來(lái)新型長(cháng)期資金，券商財富管理業(yè)務(wù)有望受益。

　　14家券商

　　獲首批個(gè)人養老金代銷(xiāo)展業(yè)資格

　　具體來(lái)看，獲得首批個(gè)人養老金代銷(xiāo)展業(yè)資格的券商有華泰證券、中信證券、廣發(fā)證券、中信建投、招商證券、銀河證券、國泰君安、國信證券、東方證券、興業(yè)證券、海通證券、申萬(wàn)宏源、中金財富和長(cháng)江證券。

　　11月初，證監會(huì )出臺《個(gè)人養老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規定》，代銷(xiāo)機構需要滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)狀況、財務(wù)指標、公司治理及聯(lián)網(wǎng)測試等四項要求。

　　一是經(jīng)營(yíng)狀況良好，財務(wù)指標穩健，最近4個(gè)季度末股票基金和混合基金保有規模不低于200億元+個(gè)人投資者持有規模不低于50億元。二是最近3年沒(méi)有受到刑事處罰或者重大行政處罰，最近1年沒(méi)有因相近業(yè)務(wù)被采取重大行政監管措施。三是與基金行業(yè)平臺完成聯(lián)網(wǎng)測試。四是證監會(huì )規定的其他條件。

　　券商布局個(gè)人養老投資服務(wù)

　　在證監會(huì )發(fā)布《個(gè)人養老金基金銷(xiāo)售機構名錄》后，獲得首批個(gè)人養老金代銷(xiāo)展業(yè)資格的券商也紛紛發(fā)布消息，公布其個(gè)人養老金投資服務(wù)的相關(guān)進(jìn)展。

　　中信證券表示，公司將推出個(gè)人養老金投資一站式解決方案——信養計劃，為客戶(hù)提供含賬戶(hù)管理、資產(chǎn)配置、服務(wù)陪伴于一體的個(gè)人養老金投資綜合服務(wù)，與客戶(hù)同行，提早行動(dòng)，做好人生財務(wù)規劃和資產(chǎn)配置。

　　興業(yè)證券也表示，公司“5A”養老投資服務(wù)體系即將全新上線(xiàn)。該服務(wù)體系旨在發(fā)揮公司“投研+產(chǎn)品+服務(wù)”三方面的特殊優(yōu)勢，在嚴格遴選產(chǎn)品、充分了解每位客戶(hù)的基礎上，為每位客戶(hù)提供覆蓋完整生命周期的優(yōu)質(zhì)養老服務(wù)。“心選·頤享”作為興證心選養老產(chǎn)品子系列，更加注重投資者養老資金的安全性需求，將以行穩致遠為目標，為養老投資保駕護航。

　　中國銀河表示，關(guān)注個(gè)人養老金投資的客戶(hù)可登錄中國銀河證券APP，第一時(shí)間鎖定個(gè)人養老金權益(目前為部分城市上線(xiàn))。此前8月24日，中國銀河已在官方APP上線(xiàn)“個(gè)人養老金專(zhuān)區”(I期)，客戶(hù)及非客戶(hù)無(wú)需登陸或開(kāi)戶(hù)，即可以進(jìn)入專(zhuān)區了解“第三支柱”養老保障體系相關(guān)知識，特別是針對個(gè)人養老金政策的解讀，公司已先后發(fā)布10余條個(gè)人養老金投教視頻、5次養老投教直播、2次養老主題客戶(hù)沙龍。

　　“作為國有大型金融企業(yè)，公司始終堅持將自身的發(fā)展融入國家發(fā)展大局。”海通證券表示，此次入選首批個(gè)人養老金基金銷(xiāo)售機構，海通證券將嚴守合規底線(xiàn)，發(fā)揮投資銀行在金融產(chǎn)品領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，為廣大居民提供專(zhuān)業(yè)化的個(gè)人養老金產(chǎn)品服務(wù)，為我國養老事業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展貢獻海通力量。

　　國泰君安也指出，公司始終高度重視服務(wù)養老金第三支柱建設，前瞻性制定《關(guān)于養老金第三支柱相關(guān)布局建議方案》，舉集團之力，加快在養老產(chǎn)品、投資能力、賬戶(hù)體系、綜合服務(wù)、機構創(chuàng )設等多個(gè)賽道的統籌布局。公司首批與中國結算養老第三支柱信息平臺系統對接，集團旗下華安基金行業(yè)首批發(fā)行公募養老目標基金。

　　助推行業(yè)財富管理轉型

　　近年來(lái)，證券行業(yè)的經(jīng)紀業(yè)務(wù)向財富管理轉型卓有成效，基金代銷(xiāo)也成為券商財富管理轉型的抓手，而個(gè)人養老金基金銷(xiāo)售無(wú)疑將對行業(yè)財富管理轉型向縱深發(fā)展起到積極作用。

　　中信建投在研報中表示，長(cháng)期來(lái)看，作為機構業(yè)務(wù)和財富管理發(fā)展的共同驅動(dòng)要素，個(gè)人養老金未來(lái)有潛力帶來(lái)資產(chǎn)配置行業(yè)中的巨大增量。

　　方正證券非銀分析師鄭豪表示，個(gè)人養老金市場(chǎng)規模的壯大，需要經(jīng)歷從投資者教育到投資行為普及的過(guò)程，長(cháng)期來(lái)看將從創(chuàng )設端和銷(xiāo)售端兩方面為券商及相關(guān)基金公司帶來(lái)業(yè)務(wù)增量，基于此，看好代銷(xiāo)基金規模較大以及持股頭部基金公司的券商。

　　平安證券分析師王維逸指出，券商客戶(hù)風(fēng)險偏好高、權益類(lèi)產(chǎn)品服務(wù)能力強，應與旗下基金或資管子公司聯(lián)動(dòng)，形成渠道+產(chǎn)品+服務(wù)閉環(huán)。在業(yè)務(wù)中，投顧體系完善、具備流量入口和產(chǎn)品優(yōu)勢的券商可以將個(gè)人養老金投資納入服務(wù)，以較強的服務(wù)能力提高客戶(hù)粘性、促成客戶(hù)購買(mǎi)相關(guān)金融產(chǎn)品，從而提升保有量規模、獲取更高的銷(xiāo)售服務(wù)費。（來(lái)源： 中國證券報）