距離全面注冊制重磅消息落地已過(guò)去近一周，中國證券報記者從多家證券公司獲悉，作為資本市場(chǎng)的看門(mén)人，券商正馬不停蹄全面擁抱注冊制，積極優(yōu)化綜合金融服務(wù)模式，及時(shí)答疑客戶(hù)，調整組織架構，廣聚專(zhuān)業(yè)人才，以全新的姿態(tài)投入到全面注冊制改革中。
重心從“保”轉移到“薦”
全面注冊制下，證券公司逐步告別通道角色，回歸定價(jià)和銷(xiāo)售的本源，證券公司的價(jià)值發(fā)現能力、定價(jià)能力成為其核心競爭力。
東方證券相關(guān)負責人表示，從投行自身業(yè)務(wù)深化來(lái)看，全面實(shí)行注冊制有利于券商投行順應資本市場(chǎng)重點(diǎn)支持的行業(yè)方向，真正從價(jià)值性成長(cháng)性角度發(fā)現企業(yè)，在企業(yè)價(jià)值發(fā)現等方面做好儲備。在這一方面，投行將從人才隊伍到制度建設充分轉型，投行之間形成分化，“保薦”業(yè)務(wù)的重心從“保”轉移到“薦”，對于買(mǎi)方業(yè)務(wù)背景深厚、研究所業(yè)務(wù)突出的投行，將帶來(lái)更大的機遇。
“券商投行業(yè)務(wù)迎來(lái)寶貴的戰略機遇期！”國泰君安投行相關(guān)人士直言，全面注冊制清晰了券商投行業(yè)務(wù)的方向路徑，拓展了券商投行服務(wù)企業(yè)上市的業(yè)務(wù)機遇，創(chuàng )造了券商服務(wù)上市企業(yè)的增量機會(huì )。與此同時(shí)，全面注冊制也對券商的產(chǎn)業(yè)服務(wù)、綜合金融服務(wù)、估值定價(jià)、風(fēng)險管控等方面的能力提出了更高要求，投行業(yè)務(wù)競爭態(tài)勢越發(fā)激烈。
外資券商在A(yíng)股市場(chǎng)推行全面注冊制的背景下，或將更能發(fā)揮優(yōu)勢。摩根士丹利證券總經(jīng)理錢(qián)菁在接受中國證券報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，憑借外資母公司的境外分支機構及客戶(hù)資源，以及相對更豐富的跨境項目經(jīng)驗，外資券商對于涉及多個(gè)司法轄區的盡職調查如何開(kāi)展和實(shí)施可以發(fā)揮更具建設性的作用。
多維度提升自身綜合服務(wù)能力
為迎接全面注冊制時(shí)代，各家券商也是摩拳擦掌，積極行動(dòng)，從多個(gè)維度提升自身綜合服務(wù)能力。
“全面注冊制的消息出來(lái)以后，很多客戶(hù)在第一時(shí)間來(lái)咨詢(xún)我們政策的變化，了解是否符合注冊制上市條件。”海通證券投行相關(guān)負責人在接受中國證券報采訪(fǎng)時(shí)表示，這次征求意見(jiàn)稿中對各板塊定位有了較明確的劃分，不同板塊各有側重，公司會(huì )結合不同企業(yè)的業(yè)務(wù)特征、財務(wù)水平，以及客戶(hù)自身的融資需求等各方面因素，給客戶(hù)提供一個(gè)全面、專(zhuān)業(yè)的建議。
作為行業(yè)領(lǐng)先的綜合金融服務(wù)商，國泰君安投行相關(guān)人士表示，圍繞戰略打法，國泰君安投行將營(yíng)造良好的“市場(chǎng)化”人才發(fā)展環(huán)境，繼續優(yōu)化組織架構。包括聚焦重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，鍛造產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力。同時(shí)，繼續推動(dòng)“區域+行業(yè)”向“行業(yè)+區域”轉變；圍繞客戶(hù)多元化需求，加強平臺建設，加強協(xié)同協(xié)作，及時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)需求，提升投行綜合服務(wù)能力等。
東方證券相關(guān)負責人也表示，公司將緊抓全面注冊制改革的歷史性機遇，加大對新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節能環(huán)保以及生物醫藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投入，深度滲透行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，協(xié)助重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)上市融資。人才隊伍建設方面，公司始終堅持市場(chǎng)化管理機制，對行業(yè)變動(dòng)保持高度敏感，針對目標人才長(cháng)期持續跟進(jìn)，有效發(fā)揮高質(zhì)量企業(yè)文化對人才的吸引力。
切實(shí)履行好守門(mén)人職責
在以全面注冊制落地為主線(xiàn)的資本市場(chǎng)改革的時(shí)間節點(diǎn)，證券行業(yè)的重要性和發(fā)展空間將進(jìn)一步提升。
在項目?jì)浞矫妫瑬|方證券相關(guān)負責人就表示，公司今年計劃申報項目覆蓋汽車(chē)零部件、半導體、精密制造、新能源等行業(yè)，將保持現有在半導體、生物醫藥等新興行業(yè)深厚積淀的優(yōu)勢基礎，加強在新能源、新材料等行業(yè)的投入和關(guān)注，依托申能集團在能源行業(yè)的資源與積累，加強打造“能源投行”品牌，擴大品牌效應。
全面注冊制后，多層次資本市場(chǎng)體系更加清晰，不同行業(yè)、不同類(lèi)型的企業(yè)都有機會(huì )實(shí)現A股上市融資。針對下一階段工作，海通證券上述投行相關(guān)負責人表示，將堅持以國家戰略需求為導向，立足金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟本職，充分發(fā)揮前期在科創(chuàng )板承銷(xiāo)保薦中已建立起的先發(fā)優(yōu)勢，鞏固擴大客戶(hù)群體，幫助符合條件的企業(yè)快速對接資本市場(chǎng)。
國泰君安上述投行相關(guān)人士也表示，公司投行將持續加大滬深主板IPO業(yè)務(wù)的投入，兼顧再融資，提前布局并購業(yè)務(wù)。包括聚焦行業(yè)，持續深耕重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，提升產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力；聚焦區域，形成差異化策略，提升區域影響力；聚焦產(chǎn)品，深化既定策略，提升行業(yè)地位；加強投行業(yè)務(wù)生態(tài)建設，提升企業(yè)客戶(hù)綜合服務(wù)能力等。
“過(guò)往幾年的實(shí)踐表明，科創(chuàng )板及創(chuàng )業(yè)板的注冊制改革試點(diǎn)已實(shí)現了改革的初衷，強化了資本市場(chǎng)對科技創(chuàng )新能力和實(shí)體經(jīng)濟競爭力的支持功能，實(shí)施全面注冊制的堅實(shí)基礎由此奠定。”錢(qián)菁表示，全面注冊制下，公司將在持續提供卓越承銷(xiāo)服務(wù)的基礎上，以扎實(shí)的保薦業(yè)務(wù)能力和豐富的行業(yè)深耕經(jīng)驗，為優(yōu)質(zhì)科創(chuàng )企業(yè)的茁壯成長(cháng)和長(cháng)期發(fā)展保駕護航，也為資本市場(chǎng)助力科技創(chuàng )新繼續添磚加瓦。（來(lái)源： 中國證券報）
